Anleihe

Anleihe A Anleihe B Anleihe C

Asset A Asset B Asset C

Stand 10.12.2012 an der Börse Frankfurt: Die Anleihe WGFH06 (fällig am 15.12.2012 !!) notiert bei nur 56% (Briefkurs), die Anleihe mit WKN WGFH05 (fällig 2016) liegt bei nur 49,5% (Briefkurs) und die Anleihe WGFH04 kostet lediglich 43% Brief.

As of 10.12.2012 on the Frankfurt Stock Exchange: The bond WGFH06 (due on 15.12.2012!) Is trading at just 56% (ask) the bond WKN WGFH05 is (due 2016) with only 49.5% (ask) and The bond WGFH04 costs only 43% Letter.

Anleihe A FRN B Anleihe C

Bond A FRN B Bond C

Bei der Anleihe B handelt es sich um eine variabel verzinsliche Anleihe eines Zentralstaats, bei der der Bewertungsabschlag 0,5% beträgt.

Asset B is a central government bond with variable rate coupon payments, to which a 0,5% valuation haircut is applied.

Der Börsenkurs der Anleihe A an ihrem Referenzmarkt beläuft sich an diesem Tag auf 102,63% einschließlich der Stückzinsen für die Anleihe.

The market price of Asset A on its reference market on that day is 102,63%, which includes the accrued interest on the coupon.

Der Geschäftspartner schafft daher einen Nominalbetrag von 50,6 Mio Euros der Anleihe A an. Nach Abzug des Bewertungsabschlags beträgt der Wert dieser Anleihe an diesem Tag 50 113 203 Euros.

The counterparty therefore delivers Asset A for a nominal amount of EUR 50,6 million, the adjusted market value of which is EUR 50 113 203 on that day.

Am 29. Juli 2004 schließt der Geschäftspartner ein Pensionsgeschäft mit der nationalen Zentralbank ab, die 21 Mio Euros der Anleihe A( Börsenkurs 101,98%, Bewertungsabschlag 3,5%) und 25 Mio Euros der Anleihe B( Börsenkurs 98,35%) kauft.

On 29 July 2004, the counterparty enters into a repurchase transaction with the national central bank, which purchases EUR 21 million of Asset A( market price 101,98%, valuation haircut 3,5%) and EUR 25 million of Asset B( market price 98,35%).

Eine variabel verzinsliche langfristige Anleihe, die mit einem Zinsswap kombiniert wird, der den Erhalt variabler Zahlungen und die Leistung fester Zahlungen enthält, synthetisiert beispielsweise eine festverzinsliche langfristige Anleihe.

For example, a floating rate long-term debt combined with an interest rate swap that involves receiving floating payments and making fixed payments synthesises a fixed rate long-term debt.